SPXS 주가 특징 ETF 분석 - 한방 정리

SPXS분석

티커명 SPXS 주가, 특징 등을 알아보며 분석해보겠습니다. SPXS의 풀네임은 Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares으로 풀네임에서 알 수 있듯 Direxion에서 운용하는 ETF로 베어마켓, 즉 하락장에 투자하는 S&P 500 지수 역 추종 3x 배수 레버리지 인버스 ETF입니다. 기본정보를 살펴보겠습니다.

• 운용사: Direxion
• 상장일: 2008년 11월 05일
• 운용보수: 1.01%
• 총 자산: $436.14M
• 추종지수: S&P 500

다른 레버리지 ETF과 마찬가지로 SPXS 또한 1.01%라는 높은 운용보수를 지불합니다. 2008년 11월에 상장된 SPXS는 2008년 금융위기 이후 만들어진 하락장에도 투자를 하여 수익을 볼 수 있게 만들어졌으며 15년째 운용이 되고 있는 SPXS는 자산 규모와 거래량면에서도 미국 시장을 대표하는 인버스 ETF 중 하나입니다. 

 

SPXS 주가와 특징

SPXS는 3x 배수 레버리지 인버스 ETF이기 때문에 추종 지수인 S&P 500 지수 움직임에 3x 배수로 역추종합니다.

• S&P 500 +1% 상승 = SPXS -3% 하락
• S&P 500 +2% 상승 = SPXS -6% 하락
• S&P 500 -1% 하락 = SPXS -3% 상승
• S&P 500 -2% 하락 = SPXS -6% 상승

SPXS의 주가 추이를 살펴보겠습니다.

SPXS 상장 이후 주가 추이

SPXS의 최근 5년간 주가

 

SPXS의 주가 차트를 보면 알 수 있듯 지금까지 S&P 500 지수는 장기적으로 우상향을 해왔기 때문에 S&P 500 지수를 역 추종하는 SPXS는 지속적인 우하향을 하고 있습니다.

 

또한 레버리지 ETF의 경우 당일 수익률을 추종하기 때문에 일별 수익률에서는 일반 ETF와 비교해서 상품의 배수만큼 차이가 발생하지만 롤오버 비용과 운용수수료 등으로 인해서 레버리지 배수만큼의 정확한 수익률을 얻기는 힘듭니다.

 

중간중간 시장에 큰 충격이 발생하여 지수가 하락을 할 때만 일시적으로 상승하기 때문에 장기투자는 절대 권하지 않으며 주가의 방향을 정확하게 예측한다는 건 불가능에 가깝기 때문에 섣부르게 하락을 예측하여 이른 매수를 하는 것 또한 조심해야 할 것으로 보입니다. 

 

3x 배수 ETF라서 워낙 변동성이 크고 레버리지 상품의 특성상 지수의 횡보가 아닌 하락 시에만 수익을 얻을 수 있기 때문에 2008년 금융위기나 2022년 팬데믹 하락처럼 큰 하락시에 자산 중 일부만을 헷지용으로 매수하여 단기간만 보유하고 매도하는 게 좋지 않을까 싶습니다.